Файлы

Покупка «кота в мешке» дело обычно малоперспективное, а если речь идет о бизнесе, то еще и опасное, влекущее серьезные финансовые потери. В нашей практике не редки случаи, когда при проверке приобретаемого бизнеса (компании), выясняется, что продавец, в силу допущенных ранее ошибок, юридически собственником компании не является, при этом такой «собственник» порой и сам не знает, что имущество принадлежит уже не ему.

С целью уменьшить вероятность негативных последствий или с учетом имеющихся рисков, определить боле справедливую цену на приобретаемый бизнес, мы предлагаем проводить правовой анализ покупаемого актива (due diligence).

Для надежной защиты имущества, передаваемого в траст, важным является не только соблюдение формальностей, которые кому-то могут показаться странными, но и тщательное и детальное определение целей, которые должны быть достигнуты. Для определения первоочередных целей и построения примерной структуры траста необходимо заполнение детальной анкеты, пробелы в которой могут привести к тому, что поставленные цели не будут достигнуты или имущество не будет защищено в достаточной степени.

Дью Дилидженс (Due Diligence). Этим звучным термином во всем мире зовется тщательное исследование финансовой, налоговой и правовой истории компании. Такая проверка позволяет сформировать объективное мнение о состоянии предприятия при сделке купли-продажи. Наш, таурусовский, анализ будет охватывать своим вниманием:

• корпоративные аспекты (проверка структуры и организации управления в компании (или группе), отношения с акционерами/участниками, совершения существенных корпоративных действий, законодательство о ценных бумагах и антимонопольное регулирование;
• аспекты хозяйственной деятельности (существенные хозяйственные операции, структура дебиторской и кредиторской задолженности);
• аспекты трудового права; 
• недвижимость и иное имущество. Анализ возникновения/прекращения прав на активы;
• аспекты интеллектуальной собственности; 
• соблюдение валютного, налогового и экологического законодательства; 
• случаи и возможности привлечения компании (или группы компаний) к ответственности.

При этом, независимо от того, какой период деятельности подвергается анализу, целью такой проверки является не выявление всех возможных нарушений, а определение тех из них, которые могут повлечь существенные негативные последствия в настоящее время.

За последние два десятилетия короткое словосочетание, которому в русском языке до сих пор не придумали внятного эквивалента, серьезно изменило мир финансов. Эти два слова способны как открыть доступ в мир международных финансов, так и закрыть его. Причем на долго, если не навсегда. Без этих слов, сегодня не может функционировать ни одно кредитное или финансовое учреждение Европейского Сообщества, ни один аудитор, бухгалтер, юрист и даже продавец недвижимости, автомобиля и чего-нибудь еще столь же существенного. Но главное то, что эти два слова, сегодня, оказывают самое непосредственное влияние и на кредитно-финансовые институты других стран, желающих вести свой бизнес с европейскими партнерами. Эти два слова «due diligence».

Для понимания сути процедуры «due diligence», применительно к странам ЕС и деятельности кредитно-финансовых институтов рассмотрим историю возникновения и законодательного регулирования данной процедуры и ее сегодняшнее состояние.

За увлеченностью мирового сообщества борьбой с реальными, но больше с мнимыми угрозами, совершенно незаметно прошли события, серьезно изменившие финансовые рынки. Магические слова: «легализация преступных доходов», «финансирование терроризма» сегодня, способны снять завесу секретности даже с самых сокровенных финансовых тайн. На этом фоне совершенно не заметно прошло расширение прав налоговых органов по получению доступа к банковской информации. Рядом стран и международных организаций предпринимаются попытки, навязать другим свое видение проблем в налоговой сфере и способов их решения. Видение, которое уже однажды поставило эти страны на грань финансового краха. Особенно остро эти попытки  проявляются на европейском континенте. Действия одних – ЕС, не оставляют в стороне другие европейские страны, вынуждая их маневрировать, идти на тактические уступки, что бы защитить стабильность своих банковских систем.